Risk

Riziko, v každém je nejistota. Šance na výsledek je často jiná, než se očekávalo. Takže teď když víme co je riziko, ale co přesně je riziko z hlediska financí?

Pravděpodobnost, že investice nám přinese skutečný výnos se liší od očekávání. Často se říká, že obchodování na finančních trzích je skutečné finanční riziko.

Příklad:

Po nákupu EUR/USD, věříme že euro posílí vůči americkému dolaru.
Riziko je možnost, že euro oslabí vůči dolaru - protipohyb. Jinými slovy, finanční riziko je možnost ztráty části nebo celé vaší původní investice.

Pokud obchodování na finančních trzích je skutečně obchodování s rizikem, tak proč bychom "riskovali" když jde trh proti nám?

Ačkoli riziko nás dělá citlivé na protipohyby na trhu, tak riziko také představuje potenciál/příležitost vydělat obrovské množství peněz.

Riziko = příležitost.
A čím vyšší riziko, tím vyšší je potenciální možnost zisku.

Riziko/Výnos

Čím vyšší riziko investor podstupuje, tím vyšší by měl být potenciál návratů ve srovnání se
zvýšeným rizikem. Toto je známé jako riziko/výnos.

Nízké riziko = nízka návratonost.
Vysoké riziko = vysoká návratnost.

Existuje spousta věcí, které ovlivňují, jaký typ a jak velké riziko podstupujete.

1.Páka

Páka vám umožňuje zvětšit svůj ziskový potenciál na vlastní nebezpečí větších ztrát. Přez páku můžete obchodovat s větším objemem za zlomek ceny.

Strong = 0,5% marže (záloha) znamená, že obchodujete 200 krát na páku.

Příklad:

1 lot GBP/USD na 1,5700 s požadavkem marže 0,5% vás bude stát 500 dolarů.

Požadavek marže znamená, že můžete obchodovat s objemem až 100 000 dolarů na trhu.
Obchodováním přez páku můžete využít možnosti velmi malých pohybů na trhu obchodováním velkých objemů.
Větší páka = větší riziko = větší ziskový potenciál

2. Volatilita

Volatilitu je možné popsat jako velikost změny v hodnotě aktiv (cenového pohybu) v průběhu doby.
Volatilita měří rozptyl cenových hodnot. Vysoká volatilita znamená, že se cena může zhoupnout dramatickým směrem během krátkého časového období.

Vyšší volatilita = větší riziko = větší ziskový potenciál

3. Obchodní psychologie

Poslední faktor, který ovlivňuje riziko je obchodní psychologie – to bude zahrnuto v části, která následuje.
Obchodování je ve skutečnosti velmi emocionální a emoce často ovlivňují obchodní rozhodnutí.

Strach a chamtivost, vytváří větší implikovanou volatilitu – nenechte své emoce nad vámi vyzrát.

Naděje („falešný úsvit“) často vede k většímu riziku, protože způsobuje, to že když ztrácíme tak i přesto doufáme že se směr kurzu otočí a dovede nás k zisku. Můžeme přijít o spoustu peněz.

Špatný duševní stav. Z nějakého důvodu, ať už máte vzniklé ztráty nebo jste unaveni – nedělejte žádné investice/obchodní rozhodnutí.

Stop loss objednávky

Stop Loss objednávky jsou nejdůležitější nástroj pro správu rizik a měly by být vždy zapojeny do obchodování.

Druhy stopů

Rentabilita stopu – je proveden v okamžiku, kdy se zisk promění v ztrátu.
Načasování platnosti objednávky – platnost objednávky možno časově omezit (GTC). 

Trailing stop (vlečený stop) – je nastavený na percentuální úrovni níž než je trhová cena. To vám umožní nechat běžet zisky a minimalizovat ztráty ve stejnou dobu.

Stop loss mantinel - Tento nástroj je unikátní pro naši společnost a byl navržen tak, aby chránil naše klienty před vlivem „slippage“ (sesunu ceny) na stop loss příkazech. Často se na trhu objevují cenové mezery (gapy), v kterých mohl mít klient nastavený stop loss příkaz a normální trhové procedůry uvádejí, že obchodníkovi bude posunuto vykonání na první možné ceně, což znamená, že obchodníkova objednávka bude exekuována na jiné ceně, než na které byla nastavená.

U One Financial Markets jsme vyvinuli nástroj, který pomůže chránit naše obchodníky před účinky slippage. Náš stop loss mantinel umožňuje skluz 10 pipů, před tím než obchodník vidí účinky skluzu na jeho účtě. Ve One Financial Markets jsme odstranily následky prvních 10 pipů skluzu, které převezmeme na sebe.

Snížení marže příkazem stop loss - další unikátní nástroj nabízený One Financial Markets. Tento nástroj odměňuje klienty za použití stop loss příkazů kde sníži jejich požadavek na marži a výsledkem je, uvolnění dodatečné marže.

Příklad:

• Klient X je short 10 CFD GBP/USD za cenu 1,9800.
• Požadavek na marži je 1% to se rovná 1 980 amerických dolarů.
• Klient X klade stop loss příkaz na 1,9900.
• Maximální ztráta z tohoto obchodu je tedy 1 000 dolarů ($ 10 x 100 pips).
• Snížením marže příkazem stop loss vám systém přepočítá maržový požadavek na tuto pozici na základě maximální předpokládané ztráty plus 20% bezpečnostní faktor proti slippage.
• Nové maržové požadavky pro tuto pozici tedy jsou 1 200 dolarů a uvolnilo se nám 780 dolarů k dispozici pro klienta na další obchodování.

Naučte se mít rád svoje ztráty, ovládejte svoje ztráty a učte se ze svích chyb. Jednoho dne se naučíte obchodovat s minimální ztrátou.

Nízko rizikové investice budou mít nižší potenciální výnos, než vysoce rizikové investice.

Nízké riziko = potenciálně nízká návratnost
Střední riziko = potenciálně střední návratnost
Vysoké riziko = potenciálně vysoká návratnost

Váš styl obchodování bude často definovat jak nízké nebo vysoké riziko vaši strategie je, ale i ta největší investice/obchodní strategie je jen malou pomocí, pokud nemáte kontrolu nad rizikem.

Jste neústupní?

Vaše tolerance vůči riziku je míra nejistoty, kterou můžete udržet s ohledem na možné ztráty nebo snížení vaší hodnoty investičního portfolia.

Tolerance vůči riziku se bude lišit pro každou osobu, a kolik ho dokážete zvládnou obecně závisí na třech faktorech:

• Příjem - Váše osobní příjmy a osobní situace
  Příklad: Osoba s nízkym platem před svatbou bude mít pravděpodobně nízší až střední riziko chuti k jídlu a bude tedy s největší pravděpodobností mít méně rizikového kapitálu než svobodná osoba ve střední platové výši.
• Časový horizont – plánovaná doba na jak dlouho budete moci peníze investovat. Delší časový horizont je spojen s menším rizikem než kratší časové horizonty.
• Investiční cíle – čím větší jsou vaše finanční cíle, tím větší je riziko, které budete pravděpodobně muset přijmout.

Alokace aktiv je investiční strategie zaměřená na vyrovnání rizik a odměn. Sdílí portfolia aktiv podle vašich investičních cílů, tolerance rizika a s časovým horizontem.

Různé alokace aktiv mají různé úrovně rizika, příklad rizika spojeného s výběrem aktiv najdete níže:

Diverzifikace

Technika řízení rizik, která má za cíl snížit riziko prostřednictvím míchání vašeho portfolia s mnoha různými investicemi.

Diverzifikace je zvláště užitečná, když se snaží vyrovnat nesystematické riziko, kterým je průmysl/specifický podnik. Diverzifikace je založena na odůvodnění, že každý špatný umělec by měl být kompenzován premiantem k vyhlazení nesystémového rizika.

Čím nižší je korelace mezi investicemi ve vašem portfoliu, tím nižší je riziko.

Příklad korelace (závislostí):

Zlato a americký dolar
Zlato nepřímo souvisí s dolarem v tom smyslu, že hodnota zlata se zvyšuje když dolar oslabí.

Zlato a ropa
Rostoucí ceny ropy májí tendenci vést ke zvýšení hodnot zlata, nakolik zlato se často nakupuje jako zajištění proti inflaci.

Ovládání své páky

Pamatujte si, že páka může být přizpůsobena dle vaší ochoty riskovat. Jestli jste riziko averzní, obchod s vyššími maržovými požadavky, teda sníži vaši páku (v případe že nechcete mít žádnou páku, obchodujete například na 100 000 účtu jenom pozice v součtu do 100 000).

Buďte opatrní při kontrole vaši páky, berte marži jako úvěrovou kartu a dávejte pozor, aby jste se nenechali unést penězmi jen proto, že jsou k dispozici.

Technická analýza

Technická analýza slouží jako důležitá pomůcka v řízení rizika, můžeme jej použít na:

• na identifikování a čas vstupních /výstupních bodech.
• identifikovat support a rezistenci.
• strategické stop loss příkazy.
• identifikovat trendy & technické formace.
• vytvořit rizikové parametry - technické indikátory.

Všechny výše uvedené pomůcky napomůžou ke snížení rizika a přispějí ke zlepšení vaší šance na zisky.

Další informace o technické analýze naleznete v části "Analýza".

1. Použití stol loss-u

Pomocí stop loss příkazu- přednastavýme úroveň, při které se otevřený obchod automaticky uzavře - je to dobrá praxe, která omezuje riziko negatívního vývoje a takté ukazuje obchodní disciplínu, která je rozhodujíci při vytváření zdravého obchodního účtu. Když jsou však trhy neuvěřitelně nestabilní (volatilní), mohli by některé skluzy být ukončeny jinde než na přesne stanovené ceně. Počas volatilního trhu se často vyskytne „gap“ (cenová mezera) při otevření, kde se index otevře podstatně niž nebo výš o 10 - 15% než se očekávalo. S normálním stop loss-em dostane první dostupnou cenu, která by mohla způsobit velké ztráty.

One Financial Markets bude poskytovat stop loss příkazy s cílem snižovat vliv slippage na stop loss příkazy. Stop loss byl vyvinut, jako prvek ochrany před takovými pohyby na trhu. Naše stop loss
příkazy umožní slippage 10 pipů, před tím než jsou účinky vidět na účtu klienta. Je obtiažne nastavit stop loss ve správné vzdálenosti od aktuálně obchodované ceně, ale když jsou trhy volatilní, měli byste nastavit širší stop loss, než je obvyklé. V opačném případě riskujete, že budete vystopování před tím, než vyděláte nejaké peníze.

2. Snižte velikost svých obchodů

Marže je jednou z největších výhod obchodování s CFD a u One Financial Markets je 0,25% na FX, 0,5% na indexech a 3% na komoditách jedním z nejvíce konkurenceschopných na trhu. Avšak s jakýmkoliv maržovým obchodem by ste měli mít na paměti, kolik marže je třeba pro udržení vaši pozice na trhu.

Obecné pravidlo je, že žádná jednotlivá obchodní pozice by neměla činit riziko expozice více než 5% vašeho kapitálu. Nicméně při volatilních podmínkách na trhu, je tento druh páky nebezpečný, protože každá ztráta bude umocněna ještě více než normálně. Nejlepší postup by byl, znížit svou normální velikost obchodu podobu volatilních podmínek na trhu.

3. Omezení vašich obchodů

Volatilní trhy jsou spojeny s velkými obchodovanými objemy, které mohou způsobit zpoždění v exekuci. Zatímco on-line obchodování obvykle znamená umístit obchod na aktuální BID nebo ASK ceně, někdy vidíte, že někteří tvůrci trhu, rozšířují spred, nebo dočasně odstání obchodovatelné ceny. To znamená, že provedení může být odloženo a exekuční ceny nemusí být k dispozici. One Financial Markets nabízí fixní spredy bez ohledu na to, jaké jsou podmínky na trhu, ale v době zvýšené volatility je někdy lepší omezit obchodování.

4. Držte se své strategie

Během volatilních časů, je možné se snadno odklonit od vaší obvyklé obchodní strategie, ale nejzkušenější obchodníci používají stejnou obchodní strategii výběru investic jako obvykle.
I když je to lákavé reagovat na kolísání, je neuvěřitelně obtížné předvídat pohyby v krátkodobém horizontu, takže se musíte držet svých obchodních strategií a omezit riziko po dobu volatility.

Jaké jsou důležité části?

• je potřeba si manažováním rizika kontrolovat své ztráty.
• vždy se ujistěte, že znáte riziko tolerance.
• mějte strategii manažování rizika – pákový efekt, volatilita, diverzifikace, alokace aktiv.
• zahrňte stop loss strategii jako součást vaší strategie manažování rizika.
• buďte disciplinování v uskutečňování své strategie.

Naplánujte si svou práci a vypracujte si své plány.